177页|2022年度中国量化投资白皮书

2023-04-25 金融地产

1、受访量化从业者的平均工作年限为3.63年,超过六成的量化从业者认为工作量和难度适中,无需额外处理。23.17%的受访者认为工作量和难度过于饱和,需要长期加班。13.41%的受访者认为工作量和难度较小,能游刃有余地处理。

2、2022年,机构加紧投研人才建设,当前市场整体处于人才超配于策略的状态,大部分管理人倾向于先于管理规模进行人员配置部署,尤其是新晋的百亿量化私募招聘火热。在量化行业表现较好的2020、2021年,较多机构出现了人员倍增。

3、256份数据显示,50%的Quant从业人员采用多语言进行工作,其中Python、C语言和MATLAB作为量化行业最主流的编程语言,分别有85.55%和25.00%、24.61%的使用率,位居语言前三。新兴语言方面,Rust和Go在海外逐渐兴起,目前在新兴加密货币基金尝试使用Rust。

4、45.34%的受调人员薪酬构成单一,主要来自于基础岗位薪酬,超过一半的行业人才拥有超额收益提成或股权激励,其中16.67%的受访者拥有股权激励。

5、仅有11.11%的从业者认为自己的知识、经验、技能能够完全满足日常工作实践。同时大家认为做好一个Quant 的关键素质先后顺序分别是:扎实的专业技能、聪明、快速领悟、对世界的认知、勤奋努力。

6、聪明有助于单次研究的胜率,而努力则决定长期的水平。在细分维度上,Quant们希望提升的专业知识、素质技能的方向分别是人工智能、创新能力全球视野、数据分析以及未来策划,与2021年调查结果基本一致。

7、回顾2022年,机构体感一致,编写组以“回顾2022年,您最关注的三个行业事件/现象分别是”为题,得到的最主要三个关键词分别为:回撤、疫情、战争。另外美元加息、中证1000、伦镍逼空、数字货币、行业轮动、策略容量、策略同质化等事件及现象也饱受市场关注。

8、整体而言,量化行业管理规模2022年迎来下滑,有近半机构量化管理规模没有变化甚至减少,从规模区间上来看,马太效应明显,管理规模存量越大的机构全年增长幅度也可能越大,50亿-100亿的机构中,超过六成实现了管理规模的增长。而管理规模超过100亿的大型机构,更是只有极少比例的出现了下滑。

9、数据显示目前市场上的管理规模尚未达到饱和,机构资产管理规模/最优容量比例为47.99%。

10、A股和期货是最主要的投资标的,分别有79.88%和56.71%的机构参与投资。期权和债券分别为34.15%和31.71%,小众如新兴市场股票(印度、越南等)占比也能达到8.05%,值得注意的是,有15.24%的机构将数字货币作为研究投资标的,将CTA策略微调之后应用于数字货币交易。

11、因子储存数量呈现为两头高、中间低的特征,体现出两种因子挖掘风格:一种是通过精筛具备经济学意义的因子,另外一种是采用机器学习进行海量因子挖掘。目前4.30%成机构因子储存数量在1万以上,67.19%的机构常用因子在50个以内。

来源:宽邦科技

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